受上周五國(guó)家財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布的調(diào)整鋰電池出口退稅政策影響，今年鋰電產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)或遠(yuǎn)超預(yù)期。

　　“受退稅(政策調(diào)整)影響，現(xiàn)在電池企業(yè)要求材料加倍供應(yīng)，磷酸鐵鋰正極材料現(xiàn)在基本上是‘一噸難求’。”動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)研究中心總經(jīng)理周波分析指出，今年整個(gè)鋰電產(chǎn)業(yè)會(huì)出現(xiàn)搶產(chǎn)、搶出口潮，估計(jì)增幅會(huì)遠(yuǎn)超2025年年底的預(yù)期。

　　按照往年的產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)，一季度一般都是市場(chǎng)需求淡季，四季度是市場(chǎng)需求旺季，但是現(xiàn)在局面已經(jīng)完全反轉(zhuǎn)。電池中國(guó)從多個(gè)信源了解到，目前多家電池企業(yè)正在極力推進(jìn)滿負(fù)荷生產(chǎn)，并要求各材料企業(yè)加倍供貨，“此前電池企業(yè)要求材料企業(yè)1月備庫(kù)，滿足2月生產(chǎn)需求，現(xiàn)在要求1月就要加倍供貨。”

　　國(guó)內(nèi)某頭部負(fù)極材料企業(yè)向電池中國(guó)透露，“公司已經(jīng)按照最大產(chǎn)能備貨了，公司現(xiàn)在一季度的生產(chǎn)計(jì)劃和交付計(jì)劃，都超過(guò)了2025年四季度的交付計(jì)劃了。”

　　值得注意的是，1月12日，碳酸鋰期貨主力合約漲停，幅度為9%。碳酸鋰2612價(jià)格達(dá)到161080元/噸，突破16萬(wàn)元，業(yè)界一片嘩然。

　　1月9日，國(guó)家財(cái)政部、稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于調(diào)整光伏等產(chǎn)品出口退稅政策的公告(2026年第2號(hào))》，宣布自2026年4月1日起至2026年12月31日，將電池產(chǎn)品的增值稅出口退稅率由9%下調(diào)至6%;2027年1月1日起，取消電池產(chǎn)品增值稅出口退稅。

　　電池中國(guó)梳理發(fā)現(xiàn)，此次發(fā)布的出口退稅政策調(diào)整產(chǎn)品目錄中，鋰離子蓄電池(附件2第19條，商品代碼8507600)、鋰的原電池及原電池組(附件2第9條，商品代碼85065000)等均在列，這意味著自2026年4月1日起，相關(guān)電池產(chǎn)品出口的增值稅退稅率，將由原來(lái)的9%下調(diào)至6%，自2027年1月1日起，相關(guān)電池產(chǎn)品出口的增值稅，將不再享有退稅優(yōu)惠。

　　出口退稅，指退返出口企業(yè)在國(guó)內(nèi)繳納的增值稅，由于企業(yè)在海外國(guó)家還要繳稅，為避免重復(fù)繳稅，提振產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，中國(guó)自1985年開(kāi)始實(shí)施出口退稅政策。目前中國(guó)出口退稅率共分四個(gè)檔次，分別為13%、9%、6%、0%。

　　一年多之前，光伏和鋰電池出口退稅率曾調(diào)降過(guò)一次。2024年11月，國(guó)家財(cái)政部、稅務(wù)總局將光伏、電池等行業(yè)產(chǎn)品出口退稅率，從13%調(diào)降至9%，自2024年12月1日起實(shí)施。

01

“反內(nèi)卷”繼續(xù)加碼

　　自2024年7月30日中共中央政治局召開(kāi)會(huì)議，首次提出“要強(qiáng)化行業(yè)自律，防止‘內(nèi)卷式’惡性競(jìng)爭(zhēng)”以來(lái)的兩年里，“反內(nèi)卷”成為新能源電池行業(yè)一項(xiàng)常抓不懈的重點(diǎn)工作。

　　值得注意的是，今年以來(lái)，鋰電池行業(yè)“反內(nèi)卷”迎來(lái)了兩大關(guān)鍵性轉(zhuǎn)折：一個(gè)是有效控制產(chǎn)能;另一個(gè)就是取消補(bǔ)貼。

　　1月7日，國(guó)家工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局、國(guó)家能源局聯(lián)合召開(kāi)“動(dòng)力和儲(chǔ)能電池行業(yè)座談會(huì)”，研究部署進(jìn)一步規(guī)范動(dòng)力和儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序工作。

　　電池中國(guó)獨(dú)家獲悉，在這次會(huì)議上，相關(guān)部委列出了20條相關(guān)措施。其中，在產(chǎn)能方面，將動(dòng)態(tài)摸排企業(yè)產(chǎn)能及利用率情況，“對(duì)于產(chǎn)能利用率低的項(xiàng)目，原則上收緊或不予新建審批許可。”

　　對(duì)于違規(guī)企業(yè)將建立懲罰機(jī)制，“估計(jì)會(huì)在融資、退稅等方面進(jìn)行限制。”

　　會(huì)議還要求，相關(guān)地方政府不能進(jìn)行過(guò)度招商，盲目推動(dòng)新能源電池產(chǎn)能擴(kuò)建。

　　此外，在價(jià)格方面，建立基于成本的監(jiān)控機(jī)制，對(duì)于異常值進(jìn)行檢測(cè)和糾偏。

　　而補(bǔ)貼方面的政策動(dòng)作也緊隨而來(lái)。

　　1月9日，國(guó)家財(cái)政部聯(lián)合稅務(wù)總局宣布，將鋰電池出口退稅的稅率進(jìn)行調(diào)整，4月1日起下調(diào)3%，明年1月1日起全部取消出口退稅。

　　事實(shí)上，國(guó)際投行機(jī)構(gòu)摩根士丹利，曾多次在行業(yè)電話會(huì)議中，反復(fù)提到一個(gè)判斷：反內(nèi)卷的有效路徑之一，就是取消補(bǔ)貼。

　　業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，各級(jí)政策性支持、補(bǔ)貼，以及出口退稅等政策，可以讓企業(yè)在零利潤(rùn)甚至虧損的狀態(tài)中，仍然能“活下去”。

　　前幾年市場(chǎng)較為關(guān)注的是新能源汽車補(bǔ)貼，不過(guò)隨著新能源汽車補(bǔ)貼在2020年之后逐步退坡，其它補(bǔ)貼也被提上日程。

　　根據(jù)最新政策，從現(xiàn)在到2026年4月1日，仍將執(zhí)行9%稅率的出口退稅，實(shí)際上只有不到3個(gè)月的時(shí)間，給很多企業(yè)準(zhǔn)備時(shí)間有限;而從4月1日起到2027年1月1日，也僅有8個(gè)月的時(shí)間，如果這期間企業(yè)還不能實(shí)現(xiàn)盈利，仍依賴退稅或其它補(bǔ)貼存活，那么很可能是本輪“反內(nèi)卷”風(fēng)暴中，被率先淘汰出局的企業(yè)。

　　更值得一提的是，對(duì)于目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利的企業(yè)，出口退稅降低，以及未來(lái)退稅將被全部取消，短期內(nèi)都將對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)產(chǎn)生影響。

02

搶裝、搶發(fā)貨將集中爆發(fā)

2026年市場(chǎng)增幅或?qū)⑦h(yuǎn)超預(yù)期

　　為應(yīng)對(duì)出口退稅政策調(diào)整的影響，今年或?qū)⒊霈F(xiàn)新一輪的搶產(chǎn)、搶出口潮。行業(yè)人士分析指出，未來(lái)幾年，全球新能源汽車、儲(chǔ)能市場(chǎng)對(duì)于鋰電池的需求，將持續(xù)較快增長(zhǎng)，海外需求并沒(méi)有消失或放緩，但受中國(guó)政策調(diào)整影響，為避免高成本采購(gòu)，很多需求將“前移”。同時(shí)，電池企業(yè)為應(yīng)對(duì)出口退稅對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響，也將積極備貨，力爭(zhēng)在年底前盡最大可能出貨。

　　在電池中國(guó)看來(lái)，原本每年一季度是市場(chǎng)需求淡季，但受出口退稅政策調(diào)整的影響，今年一季度預(yù)計(jì)鋰電池產(chǎn)銷會(huì)出現(xiàn)淡季不淡的“反季節(jié)”現(xiàn)象;而今年全年也正如前述，產(chǎn)量和出口會(huì)遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。

　　值得注意的是，自2025年下半年以來(lái)，受益于全球儲(chǔ)能市場(chǎng)需求爆發(fā)和新能源汽車銷量增長(zhǎng)，以及供給側(cè)“反內(nèi)卷”影響，鋰電整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈供需形勢(shì)，已經(jīng)發(fā)生逆轉(zhuǎn)，碳酸鋰、磷酸鐵鋰材料、石墨、六氟磷酸鋰、電解液、隔膜等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，均出現(xiàn)供需緊張、價(jià)格上漲等趨勢(shì)。

　　而為了應(yīng)對(duì)出口退稅即將下調(diào)、取消的挑戰(zhàn)，在政策實(shí)施前的這段緩沖期間，電池企業(yè)必將加大生產(chǎn)節(jié)奏，預(yù)計(jì)全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)全年都有望保持旺盛需求。但業(yè)內(nèi)人士也指出，搶生產(chǎn)、搶裝不等于降低質(zhì)量，質(zhì)量永遠(yuǎn)是企業(yè)的生命線。