盡管2025年我國(guó)新能源汽車全年總銷量/交付量情況尚未公布，但結(jié)合前11個(gè)月數(shù)據(jù)，以及部分車企已公布的12月份銷量/交付量，業(yè)界普遍預(yù)測(cè)，2025年全年我國(guó)新能源汽車銷量/交付量將有望超過1600萬(wàn)輛，續(xù)創(chuàng)歷史新高;新能源汽車新車滲透率有望突破50%，或?qū)⑦~入與燃油車平分天下的深度博弈階段。

　　近日，多家車企也相繼公布了其新能源汽車年度銷量或交付量。從中可以看出，國(guó)內(nèi)新能源車市呈現(xiàn)“強(qiáng)者恒強(qiáng)，分化加劇”的特征，頭部自主車企領(lǐng)跑，新勢(shì)力陣營(yíng)，除個(gè)別車企出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)外，總體趨勢(shì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁。

(數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)車企公開數(shù)據(jù)整理)

　　作為新能源汽車核心零部件之一，動(dòng)力電池供應(yīng)格局與技術(shù)路線，正隨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)深度調(diào)整，自主與合資品牌的供應(yīng)鏈博弈、超充電池技術(shù)突破等，成為年度關(guān)鍵詞。

01

新能源車銷量

傳統(tǒng)車企領(lǐng)跑，新勢(shì)力增速?gòu)?qiáng)勁

　　公開數(shù)據(jù)顯示，2025年比亞迪以460.2萬(wàn)輛銷量收官，同比增長(zhǎng)7.7%，實(shí)現(xiàn)“經(jīng)下調(diào)后的目標(biāo)(460萬(wàn)輛)”，目標(biāo)完成率達(dá)100.1%。其以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，蟬聯(lián)中國(guó)汽車市場(chǎng)車企銷量及全球新能源汽車市場(chǎng)銷量冠軍。

　　同期，吉利新能源銷量達(dá)168.8萬(wàn)輛，完成全年目標(biāo)，同比高增90%，成為增速最快的主流傳統(tǒng)車企。

　　長(zhǎng)安汽車新能源車銷售110.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)51%;東風(fēng)汽車新能源車銷量也突破百萬(wàn)輛大關(guān)，達(dá)104萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)21%;奇瑞集團(tuán)新能源車銷售約90.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)54.9%。

　　上述四大車企共同構(gòu)成傳統(tǒng)陣營(yíng)電動(dòng)化的第一梯隊(duì)，新能源車銷量占據(jù)新能源市場(chǎng)主導(dǎo)地位。

　　同時(shí)，長(zhǎng)城汽車與北汽新能源同樣實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。其中，長(zhǎng)城新能源車銷售40.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)25.4%;北汽新能源銷量達(dá)21萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)84%。

　　新勢(shì)力品牌中，零跑汽車2025年交付59.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)103%，超額完成50萬(wàn)輛年度目標(biāo)，達(dá)成率119.3%，創(chuàng)新勢(shì)力車企年銷新紀(jì)錄。

　　小鵬汽車交付42.9萬(wàn)輛，同比大增125.9%，年度目標(biāo)完成率高達(dá)113%;理想汽車交付40.6萬(wàn)輛，同比下降18.81%;小米汽車作為后起之秀，年銷量達(dá)41萬(wàn)輛，12月份交付量超5萬(wàn)輛，快速躋身新能源車市場(chǎng)前列;蔚來(lái)汽車交付32.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)46.9%，完成率約74%。

　　從目標(biāo)完成情況看，多數(shù)車企順利達(dá)成年度預(yù)期，反映出這些車企對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的精準(zhǔn)預(yù)判與產(chǎn)能調(diào)配能力。

02

動(dòng)力電池裝機(jī)格局

供應(yīng)關(guān)系呈現(xiàn)多元化

　　動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2025年1-11月中國(guó)市場(chǎng)動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)681.8GWh，同比增長(zhǎng)43.2%，遠(yuǎn)超2024年全年水平，預(yù)計(jì)2025年全年裝機(jī)量約780GWh。

　　2025年1-11月，主流車企的電池供應(yīng)策略呈現(xiàn)鮮明差異。(若加上12月份數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)供需格局變化不大。)

　　其中，比亞迪堅(jiān)持“整車-電池”垂直整合戰(zhàn)略，旗下所有車型動(dòng)力電池均由弗迪電池供應(yīng)，憑借其刀片電池的技術(shù)優(yōu)勢(shì)與成本控制能力，構(gòu)建起強(qiáng)大的供應(yīng)鏈壁壘。動(dòng)力分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2025年1-11月，比亞迪自身的新能源車，帶動(dòng)其動(dòng)力電池裝機(jī)量就高達(dá)107.9GWh。

　　同期，吉利集團(tuán)帶動(dòng)動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)55.3GWh。旗下吉利、極氪品牌新能源車銷量領(lǐng)先，其中吉利汽車主要電池供應(yīng)商包括：寧德時(shí)代、吉曜通行、蜂巢能源、國(guó)軒高科、中創(chuàng)新航等;極氪的動(dòng)力電池供應(yīng)商主要包括寧德時(shí)代、吉曜通行等。

　　上汽集團(tuán)(含上汽通用五菱、上汽乘用車、上汽大眾、上汽通用、智己、上汽大通等子品牌)帶動(dòng)動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)33.4GWh。其動(dòng)力電池供應(yīng)商主要有國(guó)軒高科、寧德時(shí)代、瑞浦蘭鈞、正力新能、中創(chuàng)新航、多氟多等。

　　長(zhǎng)安汽車帶動(dòng)動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)26.4GWh。其動(dòng)力電池主要供貨商包括：寧德時(shí)代、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科等。

　　奇瑞汽車帶動(dòng)動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)19.6GWh。其動(dòng)力電池主要供貨商有寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、中創(chuàng)新航等企業(yè)。

　　零跑汽車帶動(dòng)動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)24.3GWh，其主要電池供應(yīng)商包括：國(guó)軒高科、正力新能、蜂巢能源、中創(chuàng)新航等企業(yè)。

　　小鵬汽車帶動(dòng)動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)23.5GWh，其主要電池供應(yīng)商有弗迪電池、中創(chuàng)新航、億緯鋰能等電池企業(yè)。

　　小米汽車帶動(dòng)動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)32.3GWh，其電池供應(yīng)商為寧德時(shí)代和弗迪電池。

　　蔚來(lái)汽車帶動(dòng)動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)21.8GWh，其主要電池供應(yīng)商則包括：寧德時(shí)代、中創(chuàng)新航、弗迪電池、欣旺達(dá)、衛(wèi)藍(lán)新能源等。

　　值得關(guān)注的是，本土電池企業(yè)在合資、外資品牌車企供應(yīng)鏈中，實(shí)現(xiàn)重大突破。

　　正力新能在上汽通用五菱、上汽通用、廣汽豐田等合資品牌中，動(dòng)力電池裝機(jī)量表現(xiàn)突出，這表明本土電池企業(yè)的產(chǎn)品力與服務(wù)能力，已獲國(guó)際品牌進(jìn)一步認(rèn)可。而正力新能也助力相關(guān)車企主力車型銷量，實(shí)現(xiàn)大幅提升。

　　另外，今年11月，在國(guó)家工業(yè)和信息化部發(fā)布的第400批新車公告中，大眾汽車(安徽)有限公司申報(bào)與眾07車型，并由國(guó)軒高科為其配套磷酸鐵鋰電芯。這意味著國(guó)軒高科正式向大眾汽車配套動(dòng)力電池，新車將于2026年推向市場(chǎng)。

　　從技術(shù)路線看，2025年1-11月，磷酸鐵鋰電池已占據(jù)中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)超80%的份額，契合A級(jí)及以下主流電動(dòng)汽車車型的高性價(jià)比需求。其中，寧德時(shí)代、弗迪電池、國(guó)軒高科、中創(chuàng)新航、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、吉曜通行、欣旺達(dá)、正力新能、蜂巢能源等電池企業(yè)，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量名列前茅，合計(jì)裝機(jī)占磷酸鐵鋰電池市場(chǎng)超95%。

　　同時(shí)，第400批新車公告中，北京奔馳申報(bào)的奔馳CLA260L車型，搭載寧德時(shí)代磷酸鐵鋰電池，這也標(biāo)志著奔馳汽車正式導(dǎo)入磷酸鐵鋰電池，國(guó)際主流車企動(dòng)力電池鐵鋰化顯現(xiàn)。

　　三元電池則更加集中應(yīng)用于部分高端車型。中國(guó)市場(chǎng)，寧德時(shí)代、蜂巢能源、中創(chuàng)新航、欣旺達(dá)、國(guó)軒高科、正力新能、弗迪電池、孚能科技、億緯鋰能等中國(guó)電池企業(yè)，以及韓國(guó)LG新能源，其三元電池裝機(jī)量排名靠前，合計(jì)裝機(jī)占中國(guó)市場(chǎng)三元電池約99%的市場(chǎng)份額。

　　電池技術(shù)升級(jí)方面，2025年，5C及以上超快充車型和電池產(chǎn)品，加速密集涌向市場(chǎng)，成為行業(yè)焦點(diǎn)。嵐圖夢(mèng)想家山河、小鵬X9超級(jí)增程款等大熱車型，均搭載5C超充電池，行業(yè)整體邁入超快充時(shí)代。預(yù)計(jì)2026年，也將有更多超充電池產(chǎn)品及新車面世。

　　展望2026年，動(dòng)力電池行業(yè)將告別規(guī)模擴(kuò)張，邁入技術(shù)迭代與全球化博弈的質(zhì)變之年。

　　近期，一汽紅旗宣布，配載其自研全固態(tài)電池包的紅旗天工06車型試制下線，這意味著，紅旗汽車在全固態(tài)電池技術(shù)領(lǐng)域，邁入實(shí)車測(cè)試的全新階段。同時(shí)、上汽、廣汽等車企均在推進(jìn)混合固液電池、固態(tài)電池，從研發(fā)到裝車測(cè)試的進(jìn)程。

　　從技術(shù)前瞻布局看，2026年是電池技術(shù)突破的“驗(yàn)證元年”與格局定調(diào)期。“混合固液電池先行、固態(tài)電池蓄力”的產(chǎn)業(yè)化路線，或?qū)⒃?026年新能源車市獲得進(jìn)一步的驗(yàn)證。同時(shí)，全球電池技術(shù)競(jìng)速白熱化，電池供應(yīng)鏈將向“高精尖”方向重塑，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，中小企業(yè)面臨深度洗牌挑戰(zhàn)。