權(quán)重調(diào)整，新能源產(chǎn)業(yè)鏈大漲，石墨烯、鋰電池集體暴動，新能源產(chǎn)業(yè)鏈作為高景氣度行業(yè)，最近一個月迎來長牛走勢。中上游的鋰礦、石墨電極、電解液持續(xù)炒作勢頭短期根本停不下來。

　　電極、電解液大漲，作為鋰電池重要一部分的隔膜，炒作還會遠嗎？

　　隔膜的作用就是把電池的正、負極分隔開來，防止兩極接觸而短路。是鋰電池極其關(guān)鍵的組件，技術(shù)壁壘高，影響鋰電池的容量、循環(huán)以及安全性能等特性。隔膜占鋰電池成本約為25%，是重要一環(huán)。

　　隔膜成為鋰電池下一個爆發(fā)點主要有以下幾個原因：

　　需求端：新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈對鋰電池需求量持續(xù)高速增長，帶來了整個鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的高度景氣，特別是作為整個產(chǎn)業(yè)技術(shù)核心環(huán)節(jié)的鋰電材料領(lǐng)域。

　　2016年鋰電池四大核心材料：正極、負極、隔膜和電解液的行業(yè)產(chǎn)值增速均超過50%。其中隔膜產(chǎn)值增速最高超過100%，2016年到2020年隔膜需求量從20%有望增速到60%，2020年隔膜需求量有望超過30億平方米！

　　技術(shù)端：鋰電池隔膜被分為干法和濕法兩種，技術(shù)壁壘較高之前一直被國外壟斷，現(xiàn)在受新能源汽車政策鼓舞，國內(nèi)隔膜行業(yè)技術(shù)不斷進步。隔膜國產(chǎn)化率已達86%以上，干法隔膜早已完全實現(xiàn)了國產(chǎn)化；國產(chǎn)濕法隔膜的出貨量也大增。技術(shù)進步推動國內(nèi)出現(xiàn)一批明星隔膜企業(yè)，虹吸效應(yīng)，會有越來越多技術(shù)企業(yè)加入隔膜生產(chǎn)大軍。

　　消息端：蘋果與CATL(寧德時代新能源)正在進行一項基于保密協(xié)議的新能源汽車動力電池項目合作。對于電池材料是極大利好！

　　那么A股隔膜企業(yè)有哪些呢？

　　創(chuàng)新股份：隔膜龍頭，收購上海恩捷100%股權(quán)。上海恩捷為鋰離子電池隔離膜供應(yīng)商，已與知名電池廠商如CATL、LG Chem、比亞迪、國軒高科等建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系并形成批量供貨。

　　滄州明珠：年產(chǎn)6000萬平方米濕法隔膜項目上線，國內(nèi)專業(yè)化隔膜明星企業(yè)。

　　星源材質(zhì)：2015年全球市場占有率已達到7%，位列全球第四。

　　佛塑科技 ：自身增加濕法隔膜生產(chǎn)線，旗下子公司金輝高科是傳統(tǒng)傳統(tǒng)濕法隔膜企業(yè)。