繼證監(jiān)會(huì)正式核發(fā)璞泰來(lái)IPO批文后，10月16日，璞泰來(lái)對(duì)外發(fā)布首次公開(kāi)發(fā)行股票招股意向書(shū)，計(jì)劃發(fā)行不超過(guò)6370.29萬(wàn)股股票，募集資金9.99億元，分別投向鋰電池負(fù)極材料、鋰電池涂層隔膜、涂布設(shè)備等領(lǐng)域，資金不足部分將有企業(yè)方自籌解決。

　　據(jù)了解，璞泰來(lái)成立于2012年11月，主營(yíng)鋰離子電池負(fù)極材料、自動(dòng)化涂布機(jī)、涂覆隔膜、鋁塑包裝膜、納米氧化鋁相關(guān)業(yè)務(wù)，其中，負(fù)極材料和涂布機(jī)是企業(yè)主要收入來(lái)源。

　　除了募資需求外，招股意向書(shū)也進(jìn)一步對(duì)璞泰來(lái)各方面信息作出披露：

　　業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)方面，招股意向書(shū)顯示，2017年1-6月，璞泰來(lái)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.55億元，同比增長(zhǎng)47%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.96億元，同比增長(zhǎng)88.55%。企業(yè)凈利潤(rùn)同期增速高于營(yíng)收的主要原因有2個(gè)：

　　2017上半年，璞泰來(lái)負(fù)極材料產(chǎn)能提升，外協(xié)加工價(jià)格下降，從而實(shí)現(xiàn)毛利率同比上升8.85%，負(fù)極材料銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)4.12%，繼而帶動(dòng)企業(yè)整體毛利率提高6.65%，達(dá)37.05%。

　　2017年上半年璞泰來(lái)取得各項(xiàng)政府補(bǔ)助共計(jì)1727.6萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)728.43萬(wàn)元。

　　在此次的招股意向說(shuō)明書(shū)中，璞泰來(lái)還對(duì)2017年前三季度業(yè)績(jī)做出預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)企業(yè)前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收146424.38萬(wàn)元-160325.66萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)32%-45%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)28795.34萬(wàn)元-31729.74萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)50%~65%。

　　由此可推測(cè)出第三季度璞泰來(lái)預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)營(yíng)收超5.09億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.92億元。

　　子公司構(gòu)成方面，截至招股意向書(shū)簽署日，璞泰來(lái)共有11家全資子公司和2家聯(lián)營(yíng)企業(yè)，公司及各主體業(yè)務(wù)定位情況如下：

　　從企業(yè)發(fā)展主線來(lái)看，璞泰來(lái)以最初的鋰電池負(fù)極(江西紫宸65%)為起家業(yè)務(wù)，不斷的兼并和收購(gòu)優(yōu)秀的鋰電池材料供應(yīng)商，先后收購(gòu)了負(fù)極(江西紫宸剩下35%)、鋰電設(shè)備(新嘉拓70%)、涂覆隔膜(東莞卓高65%)、鋁塑膜(東莞卓越65%)。

　　企業(yè)方最新公布的信息顯示，璞泰來(lái)全資子公司江西紫宸，2015年、2016年在中國(guó)負(fù)極材料市場(chǎng)的占有率分別為12.64%、14.80%，居中國(guó)第三。2016年全球市場(chǎng)占有率為10.50%，位列全球第四。

　　全資子公司深圳新嘉拓，2015年、2016年中國(guó)鋰電設(shè)備產(chǎn)值排名均位列第3，市場(chǎng)占有率分別為4.62%、5.2%。

　　全資子公司東莞卓高2016年在前十家隔膜廠商產(chǎn)量排名中位列第9，市場(chǎng)占比4.8%。

　　企業(yè)客戶方面，璞泰來(lái)目前已與ATL、寧德時(shí)代、三星SDI、LG化學(xué)、珠海光宇、中航鋰電、天津力神、比亞迪等業(yè)內(nèi)知名企業(yè)建立起業(yè)務(wù)合作。

　　從成立到上市僅用了6年時(shí)間，璞泰來(lái)圍繞大客戶布局產(chǎn)業(yè)鏈的策略取得了巨大成功，但仍有一個(gè)細(xì)節(jié)值得注意。

　　招股意向書(shū)顯示，璞泰來(lái)的客戶相對(duì)較為集中，2014年度、2015年度、2016年度、2017年1-3月，璞泰來(lái)前5名客戶帶來(lái)的合計(jì)營(yíng)收，占當(dāng)期營(yíng)收比例分別為63.30%、72.65%、65.12%和62.69%。

　　其中，來(lái)自ATL的收入占公司當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比例分別為49.24%、43.63%、38.35%和34.39%。